光伏屋面防水需求爆發，600億元市場！

高分子防水材料有望成為光伏屋頂下一個風口。

近期，上市防水企業在光伏建筑領域頻頻“加注”引發關注。

10月20日，凱倫股份官微稱，將攜手日新科技拓展光伏市場，在此之前，投資平臺上有投資者曾提問凱倫股份對光伏的規劃，凱倫股份表示，日前已經與道達爾、騰暉光伏、貝盛綠能、蘇州中鑫、上邁新能源、陽光新能源、天合智慧、優得新能源等公司簽署了戰略合作協議。同日另一家防水上市企業科順股份官微也發文稱，10月19日，隆基新能源董事長唐旭輝等一行到訪科順股份，推進光伏技術融合。

此外，據中國房地產報記者了解，目前涉及防水板塊的東方雨虹、科順股份、凱倫股份、北新建材、三棵樹等五大上市企業都正在或者已經在光伏屋面一體化領域布局。

企業持續加注是基于對光伏市場的看好。海通證券預測，屋面光伏成為高分子防水材料增長新引擎，整縣推進將帶來600億元左右存量翻新防水需求和20億左右年新增防水需求。

來自防水行業的數據顯示，適用于屋面光伏的高分子防水卷材在防水材料中占比僅為12%?！翱紤]到高分子防水卷材的技術壁壘與投資壁壘，仍只有規模企業才能進入賽道角逐?！薄皣H大企業在核心技術、知識產權等方面壟斷中國高端單層屋面市場的局面將會改觀?！倍辔环浪I域業內人士對此認為。

光伏屋面防水需求爆發

作為國家著力進行能源結構轉型的體現，光伏分布式發電成為發展新方向。據機構預測，到2060年，我國非化石能源占能源結構的比例將會達到70%，從碳中和的實現路徑來看，電力行業中“光伏+儲能”將成為探索的主線。

政策層面也在加速推動。今年9月，國家能源局公布了整縣（市、區）推進分布式光伏名單，包含全國676個縣市，提出2023年底前，試點地區各類屋頂安裝光伏發電的比例均達到通知要求的，列為開發示范縣。

據相關機構報道稱，光伏預計能夠帶來萬億級的市場容量。在2020年我國光伏年度裝機量為48.2GW，其中集中式裝機32.7GW，分布式裝機15.5GW。2021年Q1和Q2我國光伏裝機量分別為5.33GW和7.68GW，分別同比增長56%和14%。

其中，分布式光伏中屋頂分布式光伏是應用最高廣泛的形式，主要應用在工業廠房、公共建筑物、農村等場景，金屬屋面、混凝土平屋面、瓦片坡屋面等三類均可應用。

這些光伏屋頂又是防水行業的潛在應用市場。比如在既有工業建筑改造領域，目前國內既有工業屋面以金屬屋面為主，原來大部分未做過防水層，鋼結構的使用壽命與光伏組件25年的使用壽命并不匹配，既有建筑光伏改造過程中是不涉及與防水層的銜接。

據不完全測算，光伏整縣推進帶來600億元左右存量翻新防水需求和20億左右年新增防水需求。如果按照單TPO高分子防水材料40元~50元/平方米進行計算，則整縣推進的存量屋面改造可以帶來540.8億元~676億元的防水材料市場。

龍頭企業上演卡位戰

據了解，并不是所有的防水材料都能滿足光伏屋頂防水需求。光伏組件的設計使用壽命通常為25年，不過我國當前的防水質保期只有5年，實際使用過程中數年即滲漏的現象比比皆是。

目前業界的共識是，以TPO為代表的高分子防水卷材滿足暴露式場景下的超長耐久性要求，在匹配光伏25年以上使用壽命方面具有先天優勢。多家證券研報發文稱，高分子防水材料有望成為光伏屋頂下一個風口。

高分子防水卷材因其優異性能，在海外的屋面應用已十分普遍。來自長江證券的數據顯示，美國高分子卷材在平屋面中占比超過60%，德國占比34%，日本合成高分子防水施工面積占總防水施工面積約30%，我國當前高分子防水卷材占比僅為12%。

來自業內專業人士的觀察稱，屋頂光伏是充滿機遇的細分賽道，但考慮到高分子防水卷材的技術壁壘與投資壁壘，仍只有規模企業才能進入賽道角逐?！霸絹碓蕉嗟钠髽I開始關注以TPO為代表的高分子防水卷材，未來國際的大企業壟斷中國高端單層屋面市場的局面將會大大改觀?！?/p>

巨大的市場機遇與行業空白面前，防水領域頭部企業開始關注并加強對光伏防水領域的戰略布局。

最近三個月，防水龍頭東方雨虹全新推出了BIPV屋面系統，并先后與信義電源、晶澳科技等多家企業攜手打造光伏屋面一體化產品。據悉，東方雨虹從2011就開始對屋面分布式光伏與TPO單層屋面系統的結合方式進行探索，自2014年有統計數據以來，累計生產超過3000萬平方米TPO防水卷材。

凱倫股份今年以來的動作更大。今年7月，凱倫股份高分子產業園試產開業，并發布了“CSPV”全生命周期光伏屋頂系統解決方案。從與道達爾遠景、騰暉光伏、上邁新能源、陽光新能源、天合智慧能源工程、優得新能源、全國工商聯新能源商會等企業、機構開展合作來看，凱倫股份在光伏產業鏈的準備比較充分。

此外，科順股份、北新建材、三棵樹等也都瞄準光伏市場開始發力。中國房地產報記者注意到，在光伏屋面領域上述這些大企業入局的方式，大多是攜手光伏賽道內的企業進行戰略合作。

在今年10月份東方雨虹與晶澳科技合作時，來自業內一家新能源公司負責人對媒體表示，晶澳科技與東方雨虹的合作如果放在十年前，那就是基本不可能發生的事情，為何現在的光伏企業可以跨行業與很多企業進行“跨界”合作呢，這個“牽線者”就是“碳達峰碳中和”。

至于如何拓展屋頂防水市場，東方雨虹與晶澳科技在光伏屋面一體化領域的合作是全方位的：在雙方所轄業務渠道途徑包含的各類建筑的修繕類、加固類、翻新類修繕項目，專項設備勘察技術咨詢服務事項及由此衍生的修繕材料供應及施工項目開展合作。

當前屋頂分布式光伏主要有兩種商業模式，一是業主自己投資持有電站，二是光伏投資企業出錢，持有電站并運營維護，按每平方米向業主付租金或將發電價格打折銷售給業主。在這兩種模式下，長江證券分析師表示，防水企業需要積極向業主方或投資方尋求合作，在施工環節提供材料與解決方案并參與施工，在運營環節負責保修或維護等。