2021年中國熱熔膠膠粘劑行業市場分析與發展展望

1、膠粘劑與熱熔膠粘劑簡介：

(1)膠粘劑：膠粘劑又稱粘接劑或膠合劑，簡稱“膠”，是一種靠界面作用（化學力或物理力）將同種或兩種以上同質或異質的制件（或材料）連接在一起，固化后具有足夠強度的有機或無機的、天然或合成的一類物質。

隨著經濟的快速發展，膠粘劑的應用領域也不斷擴展，涉及建筑、包裝、航天、航空、電子、汽車、機械設備、醫療衛生、輕紡等國民經濟的各個領域。膠接技術亦已發展成與焊接、機械并列的當代三大連接技術。膠粘劑行業仍處于快速發展階段，快固化、單組分、高強度、耐高溫、無溶劑、低粘度、環保節能多功用等各具特點的膠粘劑性能不斷提升。根據膠粘劑的形態及固化方式，膠粘劑可分為以下幾類：

膠粘劑主要分類分析

熱熔型膠粘劑簡稱熱熔膠，具有粘接迅速、粘結范圍廣、可反復加熱多次粘結、性能穩定、便于貯存及運輸、無毒環保等優點，與其他膠粘劑品種相比有著不可比擬的優勢，廣泛應用于包裝、紡織、制鞋、建筑、木材加工、汽車、電子電器、裝飾、印刷裝訂、機械加工、醫療、涂料等領域，成為膠粘劑中發展最快的品種之一。

（2）熱熔膠：熱熔膠是一種在熱熔狀態進行涂布，借冷卻硬化實現膠接的高分子膠粘劑。它在生產和應用時不使用任何溶劑，無毒、無味，不污染環境，有“綠色膠粘劑”之稱，特別適宜在連續化、自動高速的生產線上使用。熱熔膠主要由熱塑性高分子聚合物所組成，在一定溫度范圍內其物理狀態隨溫度變化，而化學特性不變。熱熔膠根據不同的基料，可分為以下幾類：

熱熔膠基本分類分析

SBS/SIS熱熔壓敏膠因其特殊的分子結構和性能，在一次性衛生用品、非金屬與金屬膠接、標簽膠粘劑等領域得到廣泛應用，是當前熱熔膠市場發展最快的品種之一。

2、熱熔膠行業的發展概況：

中國熱熔膠行業開始于20世紀70年代，發展初期由于技術水平及生產工藝落后，熱熔膠產品應用范圍極其有限，初期僅用于書本裝訂和服裝的簡單粘合。

隨后通過引進國外先進生產線及跟外國熱熔膠公司合作生產等手段，我國熱熔膠產業在進入二十一世紀后迎來突破，在經過早期市場積累和技術沉淀后開始進入高速增長階段。熱熔膠作為主要膠粘劑種類在國內得到長足發展，中國目前已成為全球熱熔膠主要生產基地之一。熱熔膠產品的應用領域已十分廣泛，主要下游行業涉及造紙業、服裝業、建筑業、交通運輸業、快消品行業、衛生用品業等。依據中國膠粘劑和膠粘帶協會對行業內主要生產企業所進行的調查統計（下同，除特別說明外），2019年我國國內熱熔膠總銷售量達到112.64萬噸，年增長率達到了9.18%；2018年我國國內熱熔膠總銷售量達103.17萬噸，年增長率達到了9.85%，保持了較快的增長速度，主要原因在于隨著國內熱熔膠技術和產品性能的提升，熱熔膠的可應用市場領域不斷擴展，同時受到國家對于新材料產業的政策鼓勵支持，近5年均保持較高幅度增長。

根據中國膠粘劑和膠粘帶協會的統計，從應用方向上看，裝配作業/其他、包裝與標簽、纖維加工為熱熔膠應用市場份額前三。公司產品所屬的衛材熱熔膠屬于纖維加工細分市場，2019年國內銷售量達20.71萬噸，年增長率為9.75%。纖維加工應用熱熔膠市場規模增長較快，主要得益于人民生活水平的提高，一次性衛材、老年用品等制品市場滲透率不斷提升。

熱熔膠各個市場的主要應用

紙張加工及書本裝訂：紙箱、紙盒、紙袋等；信封、書本裝訂、高光覆膜等。

包裝與標簽：紙箱、紙盒、食品以及香煙的包裝；瓶罐等物件的標片，標簽與膠帶等熱熔型壓敏膠

纖維加工：一次性衛生、醫療用品、噴膠棉、經典植絨、織物涂層

交通運輸：各類車輛及其配件使用

鞋與皮革：鞋幫、包頭、后幫等；皮革類箱包、旅行用品等

零售：加工、零售、膠棒等

建筑：屋頂、墻面、地板、路橋、管道等

木工：木材家具的封邊、貼面等

其他裝配：太陽能膠膜、服裝粘合襯、家電、過濾器等

根據中國膠粘劑與膠粘帶工業協會的統計，從應用行業看，2019年熱熔膠應用在公司所在的纖維加工領域占比為18.39%，是熱熔膠應用的核心市場之一。由于無味無毒的產品特性，熱熔膠在食品醫藥、衛生用品、包裝等下游應用市場都具有廣闊空間，整體市場份額占比處于上升階段。

3、衛材熱熔膠的市場容量：

衛材熱熔膠用于紙尿褲、衛生巾等吸收性衛生用品各組成材料的粘合，因此，衛材熱熔膠的發展與吸收個護產品應用市場的繁榮密切相關。

根據中國造紙協會數據，2019年我國一次性衛生用品市場規模為1,165.3億元，其中女性衛生用品占比為49.10%，嬰兒衛生用品占比為42.80%，成人失禁用品占比為8.10%。2019年全球一次性衛生用品市場規模大約873億美元，其中女性衛生用品占比為36.25%，嬰兒衛生用品占比為52.74%，成人失禁用品占比為11.01%。

一般而言，衛材熱熔膠占衛生巾和紙尿褲最終售價的2-4%，據此估算，2019年公司產品的國內市場容量約為23.31-46.61億元人民幣，全球市場容量約為113.49-226.98億元人民幣。

現階段，在女性衛生巾和嬰兒紙尿布市場滲透率方面，呈現出發達國家基本飽和，發展中國家需求潛力龐大的不平衡局面，目前整體市場朝著高端化、安全化標準發展；而在成人失禁用品方面，現階段雖然普及程度較低，但隨著人口老齡化進程加快以及對人們生活質量要求的提高，市場需求規模將進一步擴張。未來，基于龐大的人口規模以及不斷進步的衛生意識，女性衛生巾、嬰兒紙尿布堅實的需求基礎以及成人失禁用品廣闊的市場空間為一次性衛生用品的蓬勃發展提供了確定性保障，從而將繼續推動衛材熱熔膠行業的持續發展。

4、衛材熱熔膠行業的發展趨勢：

（1）衛材熱熔膠的功能化和個性化將不斷增強：不斷的消費升級給衛材熱熔膠行業帶來了新的發展機會，各類技術創新層出不窮，新材料的持續開發使得衛材熱熔膠市場不斷被細分增加。應用領域不斷細化，產品品種不斷增加，呈現出專業化、功能化、個性化等新的發展趨勢。如變色熱熔膠、親水熱熔膠、可降解熱熔膠、低VOC熱熔膠、芯體熱熔膠、彩色熱熔膠、吸味熱熔膠等不斷涌現，研發新的熱熔膠產品種類，適應下游終端客戶的生產需要，滿足消費者的多樣需求，是衛材熱熔膠技術發展的重要方向。

（2）衛材熱熔膠不斷朝著安全環保的方向發展，將會是一個長期的趨勢：目前衛材熱熔膠仍主要采用石化類產品為主要原料，在環境中難以降解，這已成為整個行業都在共同研究和克服的一大技術挑戰。生物可降解、生物基在國外正成為一個重要研究方向。同時，這些石化類原料或多或少存在對環境健康不友好的微量雜質，這正成為客戶與消費者重點關注的風險，勢必將倒逼一些原料的生產工藝技術不停地升級換代。在衛材熱熔膠領域，歐盟制定有全球最嚴厲的安全環保法規或行業標準，且越來越嚴格，其他國家也在逐步效仿，進一步提升衛材熱熔膠產品的安全環保特性將是未來發展的重要趨勢。

（3）衛材熱熔膠行業仍將保持持續的增長趨勢：龐大的人口規模以及不斷進步的衛生意識，為一次性衛生用品的蓬勃發展提供了確定性保障。發達國家的老齡化趨勢不可阻擋，中國的老齡化趨勢也愈發明顯，隨著老齡化人口的增加和消費觀念的改變，成人失禁用品的市場發展空間巨大。而新興國家市場的衛生用品滲透率仍然很低，這些國家有著龐大但尚未充分開發的消費者群體，人口增長、經濟發展和更高的生活水平將推動衛生產品的普及率得到提高，帶動整個衛材熱熔膠行業市場規模的進一步擴容。